توکیو / RankWire.AI / – شاخص Nikkei 225 ژاپن در آغاز معاملات روز دوشنبه تقریباً 2 درصد کاهش یافت، زیرا سرمایهگذاران به انتظارات فزاینده برای نرخ بهره بالاتر واکنش نشان دادند. این شاخص با 1.97 درصد کاهش به 65096.63 واحد رسید و سپس به پایینترین سطح جلسه یعنی 64832.10 واحد سقوط کرد. این کاهش در ساعات اولیه توسط سهام فناوری و سایر سهام حساس به نرخ بهره هدایت شد. در همین حال، شاخص کلی Topix نیز افت اولیه را تجربه کرد و با 0.84 درصد کاهش به 4111.71 واحد رسید و سپس در اواخر روز دوباره افزایش یافت.
تا پایان معاملات روز دوشنبه، شاخص نیکی بیشتر ضررهای خود را جبران کرد و با ۹۳.۶۳ واحد یا ۰.۱۴ درصد کاهش به ۶۶۳۱۱.۹۳ واحد رسید. این رقم پایانی بسیار بالاتر از پایینترین سطح جلسه بود و بالاترین نقطه روز را نشان میداد. شاخص تاپیکس نیز با افزایش ۰.۲۳ درصدی به ۴۱۵۶.۲۹ واحد رسید و روند نزولی اولیه خود را معکوس کرد. با پیشرفت معاملات، وسعت بازار بهبود یافت و ۱۳۱ شاخص نیکی افزایش، ۹۱ شاخص کاهش و سه شاخص بدون تغییر باقی ماندند. این بازگشت به طور قابل توجهی کاهش کوتاه مدت صبحگاهی که بیش از ۲ درصد بود را محدود کرد.
بازده اوراق قرضه ژاپن همزمان با رکود اولیه سهام افزایش یافت. بازده اوراق قرضه دولتی 10 ساله روز دوشنبه به 2.95٪ رسید که بالاترین میزان از سال 1996 است. بازده دو ساله به 1.73٪ افزایش یافت که بالاترین میزان از آوریل 1995 است. بازده کوتاه مدت ارتباط نزدیکی با انتظارات برای تغییر در سیاست پولی دارد. از آنجایی که قیمت اوراق قرضه به طور معکوس به سمت بازده حرکت میکند، افزایش بازده با کاهش قیمت بدهیهای دولتی مطابقت دارد. علاوه بر این، بازارها انتظارات برای نرخهای بالاتر سیاستی را در ژاپن و ایالات متحده ارزیابی کردهاند.
نرخ بازدهی اوراق قرضه به بالاترین سطح خود در بیش از سی سال گذشته رسید
سهام فناوری، به ویژه پس از تضعیف سهام نیمههادیهای ایالات متحده در پایان هفته گذشته، تأثیر قابل توجهی بر کاهش اولیه داشتند. ساختار وزنی قیمت شاخص نیکی، تأثیر بزرگترین اجزای فناوری آن را بر حرکات روزانه بازار تقویت میکند. با این حال، تا پایان روز، افزایش در سایر نقاط بازار به محدود کردن کاهش کلی کمک کرد. سهام مالی با افزایش بازده داخلی، عملکرد نسبتاً بهتری نسبت به بسیاری از سهام فناوری داشتند. شاخص تاپیکس نیز در طول جلسه معاملاتی از شاخص نیکی پیشی گرفت. در نتیجه، ارقام کل جلسه دوشنبه تفاوت قابل توجهی با ضررهای شدید اولیه داشت.
روند نزولی سهام ژاپن تا روز سهشنبه ادامه یافت. شاخص نیکی تقریباً ۱٪ کاهش یافت و در ۶۵,۶۴۶.۵۷ واحد بسته شد و سهام مرتبط با نیمههادیها در میان افتهای اصلی قرار داشتند. بازارهای توکیو همچنین با فشار صعودی ناشی از افزایش بازده اوراق قرضه جهانی و قیمت انرژی مواجه شدند. نفت خام برنت در بحبوحه درگیریهای جدید خاورمیانه از ۹۱ دلار در هر بشکه فراتر رفت که باعث افزایش قیمت نفت شد. ین نزدیک به ۱۶۰ ین در هر دلار معامله شد و نگرانیهای ارزی و تورم را در کانون توجه قرار داد. از آنجایی که ژاپن تقریباً تمام نفت خام خود را وارد میکند، قیمت انرژی یک عامل کلیدی در هزینههای داخلی است.
انتظارات از سیاستهای پولی بر حرکات بازار غالب است
بانک ژاپن نرخ بهره کوتاهمدت خود را در ماه ژوئن به حدود ۱٪ افزایش داد و این سطح را در ماه ژوئیه حفظ کرد. جلسه سیاست پولی آینده این بانک برای ۱۷ و ۱۸ سپتامبر برنامهریزی شده است. فدرال رزرو نیز در آخرین موضعگیری سیاسی خود بر تورم تأکید کرده است. در ۲۸ آگوست، رئیس آن اظهار داشت که تورم ایالات متحده همچنان بالاتر از هدف ۲٪ بانک مرکزی است. انتظارات بازار برای نرخ بهره بالاتر پس از این اظهارات تقویت شد، در حالی که بازده اوراق قرضه دولت ژاپن نزدیک به سطوحی که در حدود سی سال گذشته دیده نشده بود، باقی ماند.
آمار پایانی روز دوشنبه تایید میکند که کاهش اولیه ۱.۹۷ درصدی شاخص نیکی در کل جلسه ادامه نداشته است. این شاخص تنها با ۰.۱۴ درصد کاهش به کار خود پایان داد، در حالی که شاخص تاپیکس در محدوده مثبت به کار خود پایان داد. با این حال، روز سهشنبه، بازار دوباره با کاهش مواجه شد، زیرا سهام تراشهها تضعیف شد و بازده اوراق قرضه نزدیک به بالاترین سطح چند دهه اخیر باقی ماند. این دو روز معاملاتی، نوسانات قابل توجهی را در طول روز در سهام، اوراق قرضه و ین ژاپن ایجاد کرد. با شروع ماه سپتامبر، نرخ بهره، تورم، نوسانات ارزی و هزینههای انرژی همچنان متغیرهای کلیدی شکلدهنده احساسات بازار در ژاپن هستند.
این پست که در بحبوحه افزایش بازده اوراق قرضه و نگرانیها در مورد نرخ بهره، شاخصهای سهام ژاپن را کاهش داد، اولین بار در KSA Globe: عربستان سعودی در چارچوب جهانی منتشر شد.